インシュアテックの進展　− インシュアテックの進展　−

​（損保総研レポート　第124号より抜粋）

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近年、保険分野において、革新的技術を用いた業務、サービスの創造や見直しを意味 する「インシュアテック」への関心が高まってきた。

インシュアテックの領域の中でも、SNS(ソーシャル・ネットワーク・サービス)等 を利用して契約者同士でグループを作る P2P(Peer to Peer / ピア・トゥ・ピア)保険 が、従来型の保険ビジネスモデルに変化を及ぼす可能性がある動きとして注目されてい る。本稿では、欧米主要国で P2P 保険を取扱う主なスタートアップ企業の事業につい て、その仕組や直近 2 年程度の新たな取組を中心に紹介する。

これまでのところ、P2P 保険のスタートアップ企業は、総じて事業の拡大または収益 性の確保に苦労しており、現時点では既存の大手保険会社の脅威となるほどの事業規模 に至っていない。しかしながら、デジタル・プラットフォーム、AI(人工知能)等の革 新的技術の導入により、コスト削減や顧客体験の向上に努めるだけでなく、約款を極め て単純化した新商品を開発するなど、従来の保険市場にはなかった取組が積極的に進め られている。さらに、将来的にはブロックチェーン技術等との組み合わせによって市場 が急拡大する可能性も秘めている。

P2P 保険のスタートアップ企業でうまく機能するビジネスモデルや革新的技術は、わ が国の保険業界においても、条件次第で有効に活用できる可能性がある。また、P2P 保 険のスタートアップ企業は、わが国の保険会社にとって、提携、投資・買収の対象とし ても重要と考えられるため、引き続き注視する必要があろう。

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わが国では、2015 年頃から、革新的技術を用いた金融サービスの創造や見直しを意

味する「フィンテック」1が銀行業務を中心に注目を集めるようになった。保険分野では、 これにやや遅れて、フィンテックの保険版ともいえる「インシュアテック」2への関心 が高まってきた。

インシュアテックの領域としては、IoT(モノのインターネット)、AI(人工知能)、 ビッグデータ、ブロックチェーン、ドローン等、様々な技術等が挙げられ、募集、引受、 保険金支払等の保険業務における活用が図られている。インシュアテックの領域の中で、 従来型の保険ビジネスモデルに変化を及ぼす可能性がある動きとして P2P(Peer to Peer)保険3が注目されている。

P2P 保険は、2010 年にドイツでフレンドシュアランスと呼ばれるスタートアップ企 業4が保険ブローカーとしてこの取扱いを開始したのが始まりとされている。その後、 イギリスや米国等でも P2P 保険のスタートアップ企業が登場してきたが、事業を拡大 している事業者のほか、既に事業を維持できなくなった事業者もある等、採用している ビジネスモデルや市場環境の違いなどにより業況に差も生じてきている。

本稿では、このような状況を踏まえ、欧米主要国で P2P 保険を取扱う主なスタート アップ企業の事業について、その仕組や直近 2 年程度の新たな取組を中心に紹介する。 本稿執筆の背景には、P2P 保険のスタートアップ企業が将来に向けて事業を拡大してい くことができるかという問題意識があり、スタートアップ企業が利用している従来と異 なる保険の仕組、革新的技術および取扱保険種目等の要素と、事業としての有効性との 関係を念頭に置いて記載することを心がけた。

既存の大手保険会社にとっては、1スタートアップ企業が採用しているビジネスモデ ルや革新的技術等の自社での導入・利用、2スタートアップ企業との連携、投資・買収 等の観点で参考になると思われる。

なお、本稿における意見・考察は筆者の個人的見解であり、所属する組織を代表する ものではないことをお断りしておく。

1 フィンテック(FinTech)は、金融(Finance)と技術(Technology)を合わせた造語であり、革新的 技術を利用し新しいビジネスモデルで金融サービスを提供するスタートアップ企業の取組も含まれる。 

2 インシュアテック(InsurTech)は、保険(Insurance)と技術(Technology)を合わせた造語であり、 フィンテックの中の 1 分野である。

3 P2P 保険には、明確な定義があるわけでないが、本稿では、個人同士(Peer to Peer:P2P)が SNS 等を利用して比較的属性の揃った契約者グループを作り、割安な保険に加入するタイプの保険を意味する。 P2P 保険が事業の拠所とする SNS 自体は革新的技術とはいえない可能性があるが、近年、広く普及して きたデジタル技術であり、本稿ではインシュアテックの事例に含めて考える。

4 スタートアップ企業は、一般的に、革新的技術や新しいビジネスモデル等を用いて事業を展開し、創業 から間もない企業を指すことが多い。本稿では、概ね過去 10 年以内に創設され、革新的技術や新しいビ ジネスモデル等を用いて事業を展開する企業を意味し、新しいビジネスモデルで保険の引受や仲介を行う 企業や、革新的技術を利用して既存の保険会社や保険仲介者を支援する企業も含むものとする。一般的に、 スタートアップ企業は、事業を拡大する途上にあるため、外部から資金を調達する必要があり、この投資 主体にはベンチャーキャピタル等がある。インシュアテックのスタートアップ企業では、元受保険会社や 再保険会社からの投資も重要な位置を占めている。

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P2P 保険の登場・発展の背景
P2P 保険の登場とその後の発展に関連する主な環境変化として、次の 3 点が挙げら

れる。

○ デジタル・ネイティブ世代12の台頭とSNS、モバイルアプリ利用の進展 国・地域により変化のスピードに違いがあるものの、インターネットやスマー トフォンの普及により、商品やサービスに対する消費者の意識や行動が変化して きている。SNS やモバイルアプリの利用者も増加している。今後、デジタル・ネ イティブ世代が購買層の中心になれば、この割合はさらに高まる。保険分野にお いても、情報入手や保険加入、保険金請求の手続等において SNS やモバイルア

プリ等を利用するニーズが高まってきている。

○ 規制・監督面における支援

インシュアテックを含むフィンテックに関し、規制・監督の面から支援する動 きがある。例えば、イギリスでは、金融行為規制機構(Financial Conduct Authority:以下「FCA」)が、レギュラトリー・サンドボックス(Regulatory sandbox)を設けて、フィンテック企業の支援を行っている。レギュラトリー・ サンドボックスは、革新的なビジネスモデルを目指す事業者に対し、範囲を限定 して現行制度による規制の枠を緩めて社会実験を行える環境を提供する仕組であ る。例えば、イギリスのボート・バイ・メニーは、起業の際にレギュラトリー・ サンドボックスを活用し、「FCA の支援のおかげで、書類提出から 3 カ月以内で 全面的な営業認可を得ることができた」としている13。

○ 金融分野におけるP2Pレンディングやクラウドファンディングの発展
P2P 保険発展の直接的な要因ではないが、金融分野においては、クラウドファ

ンディングやこの 1 分野に位置付けられる P2P レンディング等が発展してきた14。 保険分野における P2P 保険も、このような動きにやや遅れて広がりがみられるよ うになってきた。

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(3)P2P 保険の特徴
典型的な P2P 保険の主な特徴として、次の 2 点が挙げられる。

12 デジタル・ネイティブ世代とは、幼少期からインターネットやデジタル機器が普及した環境で育ち、 抵抗感なくデジタル環境を活用する世代である。わが国では一般的に 1980 年代以降生まれとされること が多い。ミレニアル世代等とも呼ばれる。
13 Post Magazine, “On the Soapbox #wakeupinsurance” (2016.3.10)

14 クラウドファンディングはインターネット上で不特定多数から資金を集める仕組であり、P2Pレンデ ィングは従来型の銀行等を介さずにインターネット上で個人等の資金の貸手と借手を結び付ける仕組で ある。P2P レンディングは、2005 年にイギリスで開始され、2010 年頃から欧米主要国を中心に急拡大し てきている。

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○ 従来型の保険と異なる「保険の仕組」
典型的な P2P 保険では、保険契約者同士でグループを形成し、少額の保険金支

払の場合、グループのプールの中でその損害がシェアされ、グループのプールで カバーできない保険金支払については、提携している元受保険会社や再保険会社 がカバーするのが一般的である。このような仕組の採用により、各契約者のグル ープへの帰属意識や責任意識が高まり、保険金請求を抑制できると考えられてい る。各スタートアップ企業によって、契約者をどのようにグループ化するか、保 険金支払後に残った保険料をどのように返還または使用するか等の方法に特色が ある。

○ 革新的技術の利用
多くの P2P 保険では、SNS 等を利用して契約者を募るほか、デジタル・プラ

ットフォームを導入し、AI、モバイルアプリ等の革新的技術を利用して、コスト 削減や顧客体験の向上を図っている。

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損保総研レポート 第124号 2018.7

インシュアテックの進展 - 保険の事例を中心に-

グループリーダー 主席研究員 牛窪 賢一　より一部抜粋